거래 의정부시: 52 주 낮은 거래 전략

5 분 투자 : 피할 것.

마지막 장을 작성하면서, 우리는 이제 거의 모든 초기 투자자가하는 실수를 탐구하고 직면 할 준비가되었습니다. 이 실수를 알고 있어야하기 때문에 책의이 부분이나 다른 부분을 건너 뛰지 마십시오. 그렇지 않으면, 당신은이 수업을 힘든 방법으로 배우는 데 수년을 보낼 수 있습니다. 이러한 오류를 연습하는 것보다 실천하지 않는 것은 작은 차이가 아니라 수익률에 큰 차이를 만듭니다. 일반적으로, 실제로 큰 긍정적 인 수익률과 큰 마이너스의 수익률 사이의 차이를 만듭니다.

분명히, 마지막 장의 투자자 신화와 여기에서 검토 된 오류 사이에는 관계가있다. 이러한 각각의 실수는 신화를 추적 할 수 있습니다. 이 책의 앞부분에서 말했듯이 투자 결과를 변경하려면 먼저 생각을 바꾸어야합니다. 지금까지 작성된 내용을 읽고 이해했다면, 이 일을 잘 수행 할 수 있습니다.

실수 1 번 : 구매하기 전에 출구 계획을 갖고 있지 않다.

아무리 좋든 제대로 설립되지 않았다하더라도 모든 주식 선택 전략은 패자와 승자 모두를 생산합니다. 패자와 승자 모두의 경우, 주식을 판매하는 이유는 항상 동일합니다 : 자본을 보존하고 더 많은 수익을내는 투자에 재배치 할 수있게합니다. 관련 질문은 "판매 할 적절한 시간을 결정하는 방법"입니다.

결국 주식을 팔아야하는 이유를 가장 분명하게 생각할 수있는 시간은 구매하기 전입니다. 당신이 어떤 것을 사기 전에, 당신은 그것에 감정적 인 애착이 없습니다. 그것은 당신이 완전히 합리적 인 결정을 내릴 수 있음을 의미합니다. 일단 당신이 무언가를 소유하면 욕심이나 두려워하는 경향이 있습니다. 이러한 감정은 이익을 보존하려는 욕구로 이어지고, 가격 상승 경향을 조기에 차단합니다. (더 많은 것을 읽으려면 이기기 위해 잃어 버림, 잃는 자세를 팔고 이익 / 손실 계획의 중요성을 참조하십시오.)

출구 계획을 세우지 않는 것이 어떻게 행동을 해칠 지 모릅니다.

큰 손실은 대부분의 투자자의 성과를 파괴하는 한 가지이며, 이는 거의 항상 투자자가 거래를 시작하기 전에 계획을 세우지 못한 직접적인 결과입니다. 주식의 잠재적 이익은 잠재적 손실 (100 % 손실 잠재력 대 무제한 상승 잠재력)보다 항상 높기 때문에, 실적이 저조한 소스는 훌륭한 승자를 찾는데 너무 빨리 팔립니다.

출구 계획은 경험이 풍부한 투자자 / 상인이 항상 직책을 시작하기 전에 가지고있는 한 가지입니다. 그 이유는 간단합니다 : 당신은 계획을 가지고 있어야하고 그것에 충실해야합니다. 그렇지 않으면 당신이하는 모든 결정이 합리적이 아닌 감정이 될 것입니다. 더욱 나쁜 것은 직책이 클수록 의사 결정이 덜 합리적입니다. 따라서 두려운 (자세가 떨어지면), 또는 욕심이 심할 때까지 모든 결정을 앞당기는 것이 중요합니다. 감정적 인 결정은 거의 항상 가난한 것이며, 큰 손실과 작은 이득을 가져옵니다. (더 깊은 통찰력을 얻으려면 계획하기 : 성공의 기초를 읽으십시오.)

계획없이 주식 포트폴리오를 관리하려는 함정은 다양하고 다양합니다. 친구, 증권 중매인, 시장 고문 등의 조언은 모든 투자자에게 존재하는 두려움과 탐욕의 자연 요소에 큰 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 이러한 영향은 잘 계획된 계획이없는 사람이 수익성있는 포지션을 포기하고 잃을 수있는 계획에 매달릴 수 있습니다. 이것은 바로 아마추어 투자자의 대다수가 시장을 underperform하는 이유입니다. 그들은 계획이 없습니다. 속담처럼 "계획을 세우지 않으면 실패 할 계획입니다." 이 말은 주식 시장에서와 마찬가지로 다른 모든 삶의 측면에서도 마찬가지입니다.

감정이 손실이나 커다란 이득에서 만연하고있는 상황에서 좋은 결정을하는 것은 사실상 불가능합니다. 이것은 대부분의 투자자가 실패하는 정확한 지점입니다. 주식을 사기 전에 주식을 탈퇴 할 계획은 없습니다. 결과적으로, 주식에 대한 팁이나 소문이 들리면 너무 흥분하여 신맛이 나면 무엇을 할 것인지, 아니면 솟아 오르는 경우 이익을 얻으려는 계획은 무엇인가? 앞서 계획하지 않은 투자자가 제 1 장에 제시된 신화 중 일부를 믿게되면 자신의 올바른 결정을 내릴 확률은 거의 없습니다. 어떤 종류의 의사 결정자 인 경우 틀린 가정을 토대로 의사 결정을 내리면 성공의 가능성이 매우 낮아진다는 것을 알 수 있습니다. 이러한 이유로 주식 매입 이전에 건전한 이론에 입각 한 퇴장 계획의 필요성이 지나치게 강조 될 수는 없습니다. 불행히도, 대부분의 투자자들은 주식을 매입 할 때 (특히 불리한 가능성을 대비하여) 미리 계획을 세우고 싶지 않습니다. 피할 수 없을 때까지, 그리고 일반적으로 너무 늦게 매도 결정을 내려야합니다.

투자가 이루어지기 전에 모든 투자에 대해 출구 계획을 확인해야합니다. 이 계획은 무역의 모든 가능한 결과, 즉 이익과 손실 모두를 포함해야합니다.

실수 2 번 : 한꺼번에 너무 많이 넘기.

많은 투자자들이 범하는 또 다른 공통적 인 오류가 폭락하고 있습니다. 이것은 투자자가 두 가지 실수를 저지른다는 것을 의미합니다. 첫째, 그들은 단일 주식에서 너무 많은 지위를 매입합니다. 두 번째로, 그들은 그것을 즉시 다한다. 이를 수행하는 데있어 가장 중요한 문제는 투자자가 감정적 인 의사 결정을 내릴 수있는 완벽한 위치에 스스로를 두는 것입니다.

일반적으로 일어나는 일은 다음과 같습니다. 첫째, 플런저가 큰 위치를 차지합니다. 그런 다음, 그의 주식은 감소하거나 감소하기 시작합니다. 어느 것이 든 결과에서, 빈약 한 투자자에 대하여 뚝을 쌓기의 정서는 일한다. 주식이 감소하면 플런저는 무서워 져 자본의 손실이있는 손실로 팔아 버리거나 가치가 상승 할 수 있기를 바랍니다. 주식의 가치가 상승하면 투자자는 종종 현금화에 저항 할 수없는 큰 달러 수익을 얻습니다. 이 후자의 경우 투자자는 자신의 상금을 줄이는 실수를합니다. 간단히 말해서, 급락은 잠재적 인 이익을 줄이며 손실을 계속 견딜 수있게합니다. 이는 성취해야 할 목표와 정확히 반대입니다.

거의 항상 플런저에는 구매하기 전에 구매를위한 출구 계획이 없습니다. 플런저가 사전에 출구 계획에 대해 생각해 본 적이 있다면 잠재적 인 함정을 깨닫고 더 적당한 크기의 위치를 차지했을 것입니다.

급경사는 가치가 즉시 상승하고 결코 뒤돌아 보지 않는 주식을 선택할만큼 운이 좋은 경우 가끔씩 일할 수 있습니다. 그러나 대부분의 경우 플런저는 그의 자본의 많은 부분을 하나의 주식에 태우고 탐욕과 공포의 감정이 그를 대적하여 크게 작용합니다. 주식 가격의 정상적인 변동은 그 직위에 의해 대표되는 엄청난 자본의 덕택으로 플런저의 감정에 과장된 영향을 미친다.

너무 많은 자리를 차지하면 정서적 개입으로 이어지며, 이는 감정적 인 결정으로 이어진다. 또한 나쁜 거래로 인해 많은 피해를 입을 가능성이 있음을 알려줍니다. 다각화 - 농장에 내기하지 마십시오. (더 읽으시려면, 다변화 소개 및 다각화의 중요성을 확인하십시오.)

실수 3 : 손실을 저지르는 것.

선택한 주식의 일정 비율은 스스로 패자가 될 것입니다. 이 사실을 생각해보십시오. 이러한 패자는 전반적인 성과에 미치는 영향을 제한하기 위해 어떤 식 으로든 처리되어야합니다. 주가가 하락하기 시작하면 악순환이되어 더 많은 하락세를 맞을 수 있습니다. 초보자 투자자처럼 믿을 수없는 것처럼 주식이 점점 더 많이 하락할수록 계속 감소하거나 계속 횡보하는 경향이 있습니다.

주식이 돌아 오더라도 그렇게하기까지는 오랜 시간이 걸릴 것이고 시간은 돈이다. 이런 이유로, 패자를 선택한 것이 명백 해지면 출혈을 멈추는 것이 중요합니다. 여기서 다른 곳과 마찬가지로 대부분의 투자자의 행동은 논리적 인 행동 방침과 반대입니다. 대부분은 주식이 언젠가는 함께 모일 것이라는 희망에 반대하여 패자를 붙들고있다. 어떤 사람들은 그들이 실수 한 사실에 직면 할 수 없기 때문에 또한 붙잡는다. 그들은 판매하지 않는 한 (가난하게), 그때 그들은 정말로 아무것도 잃지 않았다. 주식의 가치는 현재 시장 가격이 아니기 때문에 오류입니다. 그러나 그 합리화는 자기 자신에 대해 기분이 나아질 때 도움이됩니다. 이러한 유형의 사고 뒤에 숨은 원동력은 3 장에서 다룬다.

패자를 판매하는 또 다른 이유는 기회 비용 즉, 자본을 더 유망한 투자로 재배치함으로써 얻을 수있는 비용의 개념입니다. 종종, 잃어버린 주식을 보유하는 기회 비용은 주식 자체의 손실보다 훨씬 큽니다.

특정 이슈에 10,000 달러를 투자하면 8,000 달러의 가치가있는 곳으로 떨어집니다. 이 예에서 주식 판매를 고려해야하는 두 가지 이유가 있습니다. 첫째, 주식은 하락 추세에 있으며, 대부분의 경향과 마찬가지로 하락이 계속 될 가능성이 큽니다. 그렇다면 판매 결정은 우리 주식의 현재 시장 가치 인 8,000 달러를 절약 할 수 있습니다.

우리의 손실을 줄이는 것을 고려한 두 번째 이유는 상향 추세에있는 주식에 8,000 달러를 재배치함으로써 우리는 잃어버린 주식을 계속 보유하는 것보다 2 천 달러 손실을 더 빨리 보상 할 수있는 기회를 증가 시킨다는 것입니다 돌아와서. 쇠퇴하는 주식에서 상승하는 자본으로 우리 자본을 재배치하여 2,000 달러의 손실을 보충하고 추가로 8,000 달러의 이익을 창출 할 수있는 확실한 가능성이 있습니다. 그동안 원래 구입 한 제품은 우리가 버린 곳보다 훨씬 더 심해질 수 있습니다. 오름차순 주식이 오름차순으로 계속 될 것이라는 보장은 없지만, 하락하는 주식보다 통계적으로 더 나은 선택입니다. 주식 시장에서 장기적인 통계를 가지고가는 것은 장기적인 성공의 열쇠입니다.

패자를 붙들기위한 일반적인 강박에주의하십시오. 이 유혹에 빠지면 포트폴리오가 여전히 수익이 될 수 있지만 (승자를 팔지 않는 한) 수익성이 떨어질 수 있습니다.

실수 4 : 너무 빨리 판매.

많은 투자자 결과에 심각하게 영향을 미치는 또 다른 오류는 너무 빨리이기는 주식을 팔지 못하는 오류입니다. 이것이 상대적으로 사소한 문제인 것처럼 보일 수는 있겠지만 실제로 큰 이익을 얻지 못하기 때문에 실제로 심각한 오류입니다. 나는 적절하게 분산 된 포트폴리오에서 어느 한 주식의 잠재적 이익이 잠재적 손실보다 훨씬 크기 때문에 손실을 줄이는데 실패하는 것보다 더 큰 실수라고 생각합니다. 그것은 단지 하나의 주식을 잃을 수있는 대부분이 투자되는 것의 100 %라는 것을 말하는 또 다른 방법이지만, 모든 주식의 잠재적 이득은 무제한입니다. 당신의 목표가 가능한 한 많은 돈을 벌기위한 것이라면, 당신이 자신의 길로 올 때 정말 큰 승자를 붙들 수있는 위치에 자신을 두어야합니다. 당신이 두 배 또는 세 배가 될 때마다 돈을 가지고 달리고 달리기를 강조하는 전략이있는 경우에, 당신은 심각하게 자신을 변태시키고 있습니다.

나는 대부분의 투자자들이 우승자들에게 충분히 오랫동안 붙 잡지 못하는 이유는 그들이 얼마나 큰 움직임이 때때로 실현 될 수 있는지를 깨닫지 못한다고 믿는다. 그들은 주식이 두 배 또는 세 배가된다면 그것이 그들이 바라는 최선의 것임을 잘못 추측합니다. 그러나 주식 동향의 역사를 연구하는 데 시간을 투자하는 투자자는 더 잘 알고 있습니다. 때로는 배가 된 주식이 계속해서 거기에서 10 배나 증가 할 것입니다. 이런 종류의 움직임이 일어나려면 수년이 걸릴 수 있지만 (대개는 그렇습니다), 몇 년 동안 엄청난 상승 추세를 찾을 수있는 가능성은 생각보다 훨씬 낫습니다. 다시 말하지만, 장기 주식 차트 발행물을 가져 와서 연구를 시작하는 것이 가장 좋은 방법입니다.

투자자들이 너무 빨리 팔리는 또 다른 이유는 가격 목표를 사용하기 때문입니다. 이것은 주식을 매수하고 주식이 목표 가격에 도달 할 때 판매 할 가격을 정할 때입니다. 이러한 목표 가격은 일반적으로 엔트리 가격보다 일정 비율로 도착하거나 일부 애널리스트의 주가 가치에 대한 평가를 기반으로합니다.

그러나 도착하면 목표 판매 가격의 사용이 심각하게 결함이있는 실천이라고 생각합니다. 주식 시장의 수수께끼 중 하나는 과대 평가되는 것이 계속 더 높아지고, 합리적인 가치를 지니고 있거나 후퇴하는 것을 계속 유지하는 것처럼 보이는 경향입니다. 그 이유는 회사의 수입이 급격하게 증가 할 때 (또는 곧 시작될 예정인 경우), 주식의 가격은 현재 수입에 비해 높을 수 있지만, 내년의 실제 수익은 다음 해의 실제 수입의 몇 배에 불과할 수 있습니다. 알려진. 좋은 추세가 주식 애널리스트들에 의해 인정되고 동화되는 데는 시간이 걸리기 때문에 내년의 수익 추정치의 여러 배에 해당하는 주식을 팔 수 있습니다. 따라서 주식 애널리스트의 수익 추정치는 앞으로 좋은 일이 생길 때 지연되는 경향이 있습니다. 나쁜 일이 발생하면 지연되는 것처럼 보입니다. 이것에 대해 기억해야 할 점은 모든 시장 참여자 (주식 가격 추세에 반영)의 총체적 합의가 발표 된 수익 추정보다 정확하고시기 적절한 경향이 있다는 것입니다.

주식 추세를 연구하면 주식 추세가 주식 가치의 계산 된 추정치보다 판매 시점에 대한 정확한 지표라는 결론에 도달한다고 생각합니다. 그렇다면 왜 가격 목표가 사용됩니까? 그들이 인기가있는 이유는 소매 중개 회사와 뉴스 레터 작가가 많은 수의 소매 고객에게 판매 조언을 제공해야하기 때문입니다. 가격 목표의 사용을 통해 많은 사람들에게 조언을 제공하는 업무가 조언을 제공하는 사람들에게 제공됩니다. 그러나 클라이언트에 대한 최상의 결과를 거의 얻지 못합니다. 이것이 자신의 투자 고문 및 포트폴리오 관리자가되는 좋은 이유입니다. 가격 판매 목표의 사용은 대부분 목표 가격에 반영되는 이익보다 더 많은 이익을 낼 수 없으므로 이익을 제한하는 결과를 낳습니다. 마지막으로, 이익을 다하는 것이 좋은 것이 아니라는 것이 모두에게 분명해야합니다. 당신이 당신의 손실을 줄이고 또한 당신의 이익을 모자 랄 전략을 고용한다면, 당신은 당신의 주식을 구입하고 아무것도하지 않고 영원히 앉아있을 때보 다 더 나쁜 상태가 될 것입니다.

주식이 얼마나 멀리 올라갈 수 있는지 추측하지 마십시오. 주식을 상향 조정할 여지가 많지 않으면 주식 시장 이익이 평균 이하가 될 것입니다.

실수 5 : 하락 추세에있는 주식 선택.

초심자의 투자자 중 가장 일반적인 실수는 나선형으로 하락하는 주식을 사는 것입니다. 이러한 전략을 통해 이익을 얻으려면 즉시 두 가지 일에 대해 올바르게해야합니다. 첫째, 주식 슬라이드가 끝날 것입니다 (놀라운 숫자는 무용지물이 될 때까지 결코하지 않습니다). 둘째, 시기 어떤 가격) 주식 슬라이드가 종료됩니다. 두 가지 일에 대해 옳은 당신의 가능성은 희박합니다.

이 특별한 실수에 대한 전형적인 시나리오는 경험이없는 투자자가이 정보를 쉽게 이용할 수 있기 때문에 52 주 최저치 근처의 주식을 찾는 스톡 페이지를 수색하는 것입니다. 초보자는 주식이 1 년 동안 낮은 수준에 가까워지면 "낮은"가격을 받아야하기 때문에 주식을 매수해야한다고 잘못 생각합니다. 우리가 보았 듯이, 불운 한 바닥 낚시꾼은 새로운 주식을 52 주 최저로 유지하기가 얼마나 쉬운 지 너무 늦은 후에 알아 낸다.

제쳐두고 흥미로운 사실은 오늘날 52 주 최고치를 기록하고있는 주식은 52 주 최고 최저 가격 인 52 주 최저 수준이며, 1 년 전. 그것은 혼란스럽게 보일지 모르지만, 생각해 보면 많은 의미가 있습니다. 주가가 1 년 이상 상승 추세에 오르면 새로운 최고 가격이었던 그 가격이 지난 52 주 동안 가장 낮은 가격으로 표시됩니다. 초기 투자자들은 일반적으로 이것이 사실 일 수있는 가능성을 고려조차하지 않기 때문에 그들의 포트폴리오가 개집처럼 보일 때까지 개를 사기를 계속합니다.

종종 투자자들은 52 주 최저 가격리스트에서 주식을 구입하는 것이 과거 수입, 장부 가격 또는 기타 가치 측정치와 비교하여 해당 주식의 저렴한 가격 때문에 위험한 제안이 아니라고 스스로 확신합니다. 그러나 실제로는 하락 추세에있는 주식을 사는 것이 전체 시장의 회사 실적 추세에 대한 베팅과 달리 항상 위험합니다. 주식이 심각한 하락을 보이는 경우, 시장 참여자는 회사의 미래 수익 잠재력에 대한 몇 가지 사실을 알고 있기 때문에 이는 귀하가 회사를 얼마나 잘 조사했는지에 관계없이 알 수없는 사실입니다. 이 문제에 대해 전체 시장이 잘못되는 경우는 드뭅니다. 때로는 시장이 잘못되었지만 그러한 예외를 찾는 가능성은 매우 희박합니다. 왜냐하면 그러한 리드를 찾는 수천 명의 사람들 중 한 명에 지나지 않기 때문입니다. 한 사람이 수천 명의 다른 투자자의 총계 지혜를 정확하게 추측하는 것은 매우 어렵습니다. 귀하의 목표는 시장을 능가하지 않고 이익을 극대화하는 것임을 명심하십시오. 두 가지 목표는 크게 다릅니다.

이 전략과 관련된 많은 문제는 1 장에서 이미 다뤘습니다. 이제는 해당 섹션을 다시 칠할 필요가 없습니다. 그러나 하락하는 주식을 매입하는 관행은 널리 보급되고 중대한 오류이며이를 트릭의 가방에서 제거하는 것의 중요성이 지나치게 강조 될 수는 없습니다.

시장의 신호를 들어보십시오. 주식이 꾸준히 하향 추세라면 좋은 이유가 있습니다. 다른 곳에서는 푸른 초원을 찾으십시오.

실수 6 번 : 잃는 위치에 추가.

많은 아마추어 투자자들이 일반적으로 실천하고있는 또 다른 전략적 오류는 잃는 위치에 더 많은 돈을 더하는 것입니다. "이 주식을 40 달러에 구입했는데 지금은 20 달러가되어 40 달러에 비해 2 배나 좋은 거래가 이루어집니다. 게다가, 나는 그 자리에 더 해지면 몫이 줄어들 것이다. " 때로는 이것을 달러 비용 평균이라고합니다 - 특정 시간 간격으로 주식에 값을 넣거나 주식이 가치가 떨어지면 지정된 가격 간격으로 일정 금액을 투자합니다.

투자자가 주식 가격과 별개로 동일한 기간 (즉, 매 분기마다 1,000 달러)에 포지션을 추가 할 때이를 시간 기반 달러 평균 비용이라고합니다. 투자자가 주식 가격이 일정 수준 (즉, 가격이 20 % 하락할 때마다 1,000 달러) 씩 하락할 때마다 투자자가 균등 한 달러 금액을 투자 할 때이를 가격 기반 달러 비용 평균화라고합니다 (이 사례를 때때로 Scale Trading 6 장에서 논의된다). 기억해야 할 것은 Time-Based DCA가 통제 된 방식으로 수행되면 이해할 수 있지만 가격 기반 DCA는 어떤 상황에서도 의미가 없으며 일관되게 실행하면 파산 할 것이라는 점입니다. 이 절의 나머지 부분에서는 모든 투자자 실수를 가장 파괴적으로 여기며 절대로 잃어버린 위치에 추가해서는 안되는 이유를 극명하게 표현하기 때문에 가격 기반 DCA를 전략으로 사용하지 않아야하는 이유를 설명하고자합니다. (관련 독서에 대해서는 DCA : 하단 및 달러 비용 평균화에서 귀하를 얻습니다.)

Price-Based DCA의 오류는 다음 예제에 의해 가장 잘 설명 될 수 있습니다. 가격 기반 달러 비용 평균화 전략을 추구하려는 특정 순진한 투자자, 존스 (Jones)를 익명으로 관찰 할 수있는 능력이 있다고 가정 해 봅시다. Jones는 10 개의 주식 포트폴리오를 선택하고 각 주식에 10,000 달러를 투자하여 총 투자액이 10 만 달러가됩니다. 재미를 위해서, 존스의 포트폴리오에있는 주식 중 하나가 내년 안에 언젠가는 부도가 될 때까지 (즉, 쓸모 없게 될 때까지) 쇠퇴 할 것이라는 것을 미리 알고 있다고 가정 해 봅시다. 물론 존스 씨는이 사실을 모르고 있으며, 우리는 그에 대해서도 말하지 않을 것입니다. 그러나 그가 독실한 가격 기반 DCA 옹호자이기 때문에, 자신의 주식 중 하나가 그의 구매 포인트에서 가격의 50 %가 하락할 때마다 그는 더 나은 실적의 주식 중 하나를 5,000 달러 팔아 그 수익금을 사용하게된다 쇠퇴하고있는 주식에서 더 많은 주식을 사야한다. 이 문제로 인해 두 번째 구매 포인트에서 50 %가 더 떨어지면 그는 다른 주식 중 5,000 달러를 다시 판매하고 다시이 감소하는 주식에 추가합니다. Jones 씨가 내년에 무엇을 보게 될지 짐작할 수 있습니까? 당신이 지금까지 알아 낸 것처럼, 존스 씨의 전략은 내년에 모든 자본을 자동으로 파산 할 주식에 할당 할 것이기 때문에 고민해야 할 것입니다. 이는 초기 구매 포인트와 0 사이에서 발생할 수있는 연속 50 % 감소의 무한 수이기 때문입니다. 그가 어떤 피의 가난한 전략이 무엇인지 깨닫기 위해서는 어떤 시점에서 좋은 감각을 갖지 않으면 그는 자신의 전체 $ 100,000를 잃을 것입니다.

가격 기반 DCA 전략을 일관성있게 추구한다면 결국 Jones 씨가 말한 것처럼 & lt;? xml : namespace prefix = st1 / & gt; Waterloo를 만나게 될 것입니다. 필연적으로 당신은 언젠가는 스크랩 힙에 묶여있는 주식을 포트폴리오에서 얻을 것이기 때문입니다. 너가 할 때, 손실을 삭감하고 위치에 추가에 관하여 생각하지 말라조차. 그렇지 않으면 존스 씨와 파산 법정에 서있는 것을 볼 수 있습니다.

잃어버린 자세를 취하면 뭔가 잘못되기 시작하고 있음을 의미합니다. 잃을 위치에 절대로 추가하지 마십시오.

실수 7 번 : 주식으로 사랑에 빠지다.

주식으로 잘 돌아 다니고 결코 그것을 팔지 않기로 결정하는 것은 흔한 실수입니다. 어떤 사람들은 힘든 시간을 그들과 잘 어울리는 것을 가지고 있지만, 다시, 당신의 감정이 당신에게해야 할 말과 당신이해야 할 일은 다른 두 가지입니다. 너의 결혼을 위해서가 아니라, 너의 주식을 위해서가 아니라 '우리가 죽을 때까지. Warren Buffett와 같이 유명한 장기 투자자조차 가끔 이익을 얻습니다. 이 글을 쓰는 시점 (1995) 현재 많은 사람들이 황소 시장이 영원히 계속되고 있다는 생각이 들지만 버핏은 1960 년대 후반에 거의 완전히 현금화되었다는 사실을 거의 기억하지 못합니다. 게다가 Warren Buffett의 방식대로 진정한 장기 투자를 선택할 기술이있는 사람은 거의 없습니다. 따라서 우리 대부분은 자산을 더 생산적으로 재배치하는 것이 타당합니다. 오라클의 오라클에 대한 자세한 내용은 Warren Buffett : How does it it. 을 참조하십시오.

모든 정원사는 잘 자라는 식물조차도 열매가 맺어지기 전에 궁지에 몰리게 될 필요가 있음을 알고 있습니다. 마찬가지로, 심지어 절기에 잘 자랐던 주식조차도 결국은 팔아야 만합니다. 일부 식물은 연중 무휴이지만 지속되는 단일 시즌이며 그 다음에 죽어 가고 있습니다. 다른 것들은 사과 나무와 같으며 해마다 열매 맺는다. 그러나 결국 그들은 생산성이 떨어지고 죽거나 불량 과일을 생산한다. 주식은 수년간 지속되는 경이적인 상승세를 보일 수 있지만, 대부분은 결국 후행을 시작하고 해체 될 것입니다. 가장 극단적 인 경우에, 그들은 별에서 망각 및 파산에 갈지도 모른다. 그러므로 우리는 거두어 들여야하지만, 우리는 거두는 일이 조기에 끝나지 않고 장기적인 성장을 가능하게해야합니다. 완벽한 시스템은 우리에게 정확한 상단을 알려주지 만 현실에서는 불가능합니다. 우리는 대신 너무 빨리 팔고 너무 늦게 팔리는 균형을 찾아야합니다. 추측에 근거해서 수행해서는 안되며 대신 포트폴리오의 실제 실적에 따라 수행해야합니다. 주식에 정말 큰 돈을 벌 수있는 기회가 우리가 보유한 시간의 길이에 비례하여 증가한다는 것은 의심의 여지가 없습니다. 나중에 보게 되겠지만, Reverse Scale Strategy는 단기 거래에 관여하지 않도록 매개 변수를 설정합니다.

감정적으로 주식에 붙어 있지 않은 상태로 유지하여 시장이 당신에게 말한 것에 눈이 멀지 않도록하십시오.

실수 8 번 : 주식으로 "편승"하려고 노력하다.

내가 본 많은 투자자 실수 중 하나는 주식을 잃어 버린 일부 투자자들이 같은 주식을 살 기회를 찾고 있다는 것입니다. 그것을 깨닫지 못하면 그들은 잘못한 짓을하기 때문에 단순히 주식에 매혹됩니다. 그들은 짝을 이루고 싶어합니다. "나는 그 주식을 보여줄 것"이라고 그들 스스로에게 말한다. 이렇게함으로써 그들은 그들이하려고하는 것에 초점을 잃습니다 : 돈을 벌고 얼굴을 구하지 마십시오.

투자 할 수있는 회사가 수천 개가 있습니다. 왜 그들은 계속해서 입증 된 패자로 돌아오고 있습니까? 대답은 자아입니다. 자아는 투자 성과에 대해 가장 큰 파괴력을 발휘할 수있는 요인 중 하나이며, 다음 장에서 그 자막이 어떻게 나타나는지 자세히 살펴볼 것입니다. 그것은 이제 모든 사람에게 생겨 났지만, 그렇게되면 그것을 저항하고 논리적으로 생각해야합니다.

당신이 낚시를하고 물고기가 당신의 갈고리에서 빠져 나간다면, 그때부터 멀리 떨어져있는 물고기를 잡아 당기는 것을 거부합니까? 물론 아닙니다. "생선"이 아니라 "생선"을 잡기 위해 물 속으로 라인을 던지십시오. 그것은 낚시 때 분명하지만, 불행히도, 많은 사람들의 상식은 주식 시장에 관해서 창 밖으로 나간다. 그들은 그들 주위에 풍부하게 존재하는 다른 부유 한 표적을 무시하면서, 그 하나의 특정한 주식에 대해 총구를 지키고 있습니다. 따라서 한 실수는 다른 실수를 일으 킵니다.

때때로 사람들은 좋은 경험을했기 때문에 주식으로 돌아갑니다. 그들은이 주식에서 좋은 돈을 벌었습니다. 그래서 그들은 따뜻하고 모호한 느낌을 갖습니다. 다시 말하지만, 주식이 회복되고 여전히 시장에서 더 강한 주식 중 하나가되고 있음을 보이지 않는 한 이것은 논리적 사고가 아닙니다.

일단 주식을 팔았 으면, 이익이나 손실로 팔렸는지 잊어 버려라.

52 주 최고 / 최저.

'52 - Week High / Low '란 무엇입니까?

52 주 최고 / 최저는 전년도에 주식이 거래 한 가장 높고 낮은 가격입니다. 많은 상인과 투자자는 주식의 현재 가치를 결정하고 미래 가격 움직임을 예측하는 데 중요한 요소로 높이 또는 낮음을 52 주로 간주합니다. 52 주 최저 가격과 52 주 최고 가격 사이에 존재하는 52 주 가격 범위 내에서 주식 거래가 이루어지기 때문에 투자자는 가격이 높거나 낮을수록 관심이 증가 할 수 있습니다.

'52 주 깨어 라 / 낮게 '

52 주 최고 / 최저는 주식 및 지수의 일일 마감 가격을 기준으로합니다. 종종 주식은 실제로 52 주간의 높은 일일 위반을 야기 할 수 있지만 이전 52 주 최고치 이하로 끝나기 때문에 알 수 없게됩니다. 주식 거래가 52 주 최저를 기록했지만 52 주 최저를 기점으로 거래가 종결되지 않을 때도 마찬가지다. 진부한 표현 "나무가 숲에 떨어지면 아무도 듣지 못한다. 정말로 떨어졌을 까?" 적용됩니다. 그러나이 경우 52 주 최고 / 최저 새 휴가를하지 않는 것이 매우 중요 할 수 있습니다.

주중 52 주 최고 반전

일일 52 주간 최고가는되지만 마이너스가되는 주식은 급증한 것으로 보입니다. 종종 전문가와 기관은 52 주 최고치를 이익을 잠그는 수준으로 사용하여 이익을 얻습니다. 52 주 최고치가 강세를 나타내고 있지만, 일부 또는 모든 투자 이익을 잠 그게 준비가되어있는 투자자도 많습니다. 새로운 52 주간 최고치를 만드는 주식은 종종 수익을 보는 가장 취약한 종목이며, 그로 인해 철수와 추세 반전이 발생합니다.

주중 52 주 최저 반전.

주가가 52 주간 낮고 종가는 낮지 만 52 주간 최저치를 낮추지 못하면 바닥이 될 수 있습니다. 이것은 매일 망치 촛대를 형성하는지 여부를 판단 할 수 있습니다. 이렇게하면 숏 핸더가 매수 포지션을 커버 할 수있게되고, 바겐 세일 사냥꾼은 펜스에서 빠져 나옵니다. 5 일 연속 52 주 최저를 만드는 주식은 일일 망치가 형성 될 때 강한 반격을 보는 것이 가장 쉽습니다. 이들은 재고 스캐너에 대한 공통 필터입니다.

52 주 팝 전략.

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52 주간 팝 전략으로 하루 무역에 대해 알아보십시오.

오늘 나는 큰 운동량 전략을 가르쳐 주겠다. 이것은 하루 무역, 선물 및 외환 시장을 배우고 싶은 사람들을 가르치는 첫 번째 전략 중 하나입니다.

내가 수년 동안 관측 한 한 가지 사실은 시장이 52 주 높은 / 낮은 가격대에 접근하여 파산 할 때 휘발성 경향이 있다는 것입니다.

이 변동성의 이유는 1 년 최고 / 최저 지역이 52 주 최고 / 최저 가격에 많은 비중을 둔 전문 헤지 펀드 및 뮤추얼 펀드를 비롯한 많은 거래자들에게 초점의 중심이기 때문입니다.

설정을위한 기초.

모든 사람들이 인터넷에 접속할 수있는시기가 도래 했더니 상인들은 조금 덜 정교했으며, 52 주 최고점 / 최저점은 시장이 발발하여 계속적인 추진력으로 같은 방향으로 계속 나아가는 탈주 시점으로 알려져있었습니다.

시간이지나면서 더 많은 상인들이이 방법으로 매매뿐만 아니라 52 주 높은 / 낮은 가격 근처에서 팔렸을 때 시장은이 가격 수준 근처에서 점점 더 잘못된 탈출을 시연하기 시작했습니다.

결과적으로 52 주 최고 / 최저는 상인에게 이익을 줄 수 있거나 우승 확률을 높일 수있는 모든 유형의 우위를 가지고있는 것으로 모든 신뢰를 잃기 시작했습니다.

52 주 거래가 많거나 적음.

시장이 52 주 높은 / 낮은 가격 수준 근처에서 어떻게 행동 하는지를 모니터링 한 지 몇 년 후, 전문 상인은 시장이 52 주 높은 / 낮은 지역을 강타하고 다시 한 번 지역에 접근하고 강한 추진력으로 벗어나기 전에 되돌아갔습니다. 두 번째.

이 가격 책정을 이용하기 위해, 나는이 가격 수준 근처에서 발생하는 인하와 하락에 굴하지 않고 52 주 최고 / 최저 가격을 사용하는 훌륭한 하루 거래 전략을 만들었습니다.

가격이 높거나 낮은 52 주 시장을 찾아라.

당신은 52 주 높은 / 낮은 가격 수준을 만지고있는 주식, 선물 또는 Forex 시장을 찾아서 시작하고 싶습니다.

당신은 52 주 수준으로 서서히 상승하지는 않지만 증가한 변동성과 모멘텀으로 그 수준으로 끌어들이는 시장을 찾고자합니다.

적어도 처음에는 이러한 수준 근처에서 더 많은 변동성과 추진력을 보게됩니다. 이 예에서는 주식이 52 주 수준의 자석처럼 접근하는 것을 볼 수 있습니다.

당신은 또한 당신이 선택한 시장이 정상적인 거래 조건 하에서 충분한 변동성을 가지고 있는지 확인해야합니다. 따라서 시장을 신중하게 선택해야합니다.

이 주식은 실제로 52 주 높은 수준을 맞추기를 원합니다.

거짓 이탈 후 시장 모니터링.

시장이 52 주 최고 / 최저 수준에 도달하면 해당 가격 범위에서 즉석에서 철수해야합니다.

시장은 1 주에서 3 주 정도 소요될 것으로 예상되며, 두 번째로 다시 시도하여 52 주 주가 고 / 저 수준을 돌파 할 수 있습니다.

이 예에서 주식은 신속하게 되돌아와 약 2 주간 합병되어 52 주 최고 수준에 다시 도달하려고 시도합니다.

주식은 2 주 동안 뒤로 물러나고 통합된다.

엔트리 레벨 모니터.

당신이 시장 일일 통지를 모니터링하고 시장이 처음에 52 주 높은 / 낮은 가격을 만든 날이 최고를 추적 할 때. 귀하의 직업은 초기 52 주 최고 / 최저 가격보다 0.25 센트 씩 매일 엔트리 스탑 주문을 입력하는 것입니다.

거래일의 처음 1 시간 동안 만 주문을 입력하고 싶습니다. 따라야 할 브레이크 아웃은 매우 강력해야하며 오프닝 벨 근처에서 발생하는 경향이 있습니다.

나는 무역을 보람있게 만들기에 충분한 기세를 가지고있는 하루 중 늦게 발생하는 탈주를보기는 거의하지 않는다. 거래일의 첫 1 시간 동안 채워지지 않으면 최대한 빨리 주문을 취소해야합니다.

이 예제에서 주식의 갭이 어떻게 벌어지고 다시 하락하지 않는지를 알 수 있습니다. 변동성은 최초 발생 당시 보았던 것과 유사해야합니다.

두 번째 브레이크 아웃 이후 약 $ 3.00 주가 재회.

52 주 팝 전략의 날보기.

이 예에서는 처음부터 끝까지 전체 무역 진척 상황을 볼 수 있습니다. 엔트리는 52 주 최고가보다 높은 0.25 달러가 발생합니다. 이 경우 갭이 오프닝 벨에서 발생했으며 우리는 $ 0.25 이상으로 상당히 채워졌습니다.

이것은 52 주 높은 수준의 격차에서 오는 기세가이 예제와 비슷한 경향이 있기 때문에 당신이 너무 걱정해야만하는 것은 아닙니다.

일단 채워지면 귀하의 진입일 이전에 만들어진 최저 손실 이하의 주문을 주문해야합니다.

15 분 막대 차트는 주식과 함께 작동합니다.

52 주 낮은 예.

이 예에서 주가가 처음 52 주를 어떻게 낮추는지를 볼 수 있습니다. 다음 1 ~ 3 주 동안 재고를 모니터링하기 시작하여 52 주 낮은 수준을 돌파하기 위해 백업을 다시 시도하는지 확인합니다.

나는 당신이 위쪽으로 거래하는 것처럼 자주 단점에 거래하는 것이 좋습니다.

기세는 대다수의 시간대의 거꾸로 된 반대쪽에서 일반적으로 강하고 빠릅니다.

우리는 주식을 모니터링하기 시작하면 초기 52 주 가격이 낮아집니다.

이 예에서 재고는 6 일 동안 만 뒤로 당겨졌습니다. 철수는 일반적으로 단점에도 더 빠릅니다. 52 주 최저점 이하의 붕괴가 어떻게 휘발성이었고 다시 작은 차이로 시작했는지 주목하십시오.

그 격차는 꼭 필요한 것은 아니지만이 전략을 거래 할 때 빈틈을 자주 보게 될 것입니다. 52 주 최저보다 낮은 두 번째 브레이크 아웃은 강한 기세를 유지하는 경향이 있습니다.

주식 격차는 낮의 끝까지 아래로 움직이고 아래로 계속됩니다.

전체 시퀀스 Intraday 차트.

거래의 전체 순서를 단점으로 볼 수 있습니다. 이 예제에서는 두 개의 다른 주식을 사용하지만 52 Week Pop Strategy는 Commodities, Futures 및 통화와 마찬가지로 잘 작동합니다.

나는 일관된 결과로 10 년 이상 귀금속 및 통화를 사용하여이 전략을 거래 해왔다.

주식은 낮의 근처에 닫힌다.

마음 속에 간직 할 것들.

52 주 팝을 거래 할 때는 주식을 거래 할 때 시장에 진입하려는 날에 15 분 막대 차트를 사용해야합니다. 다른 시장의 경우 5 분 막대 차트를 사용하는 경향이 있지만 주식은 15 분 시간 프레임에 잘 응답합니다.

저는 항상 일일 차트를 사용하여 패턴을 분리하고 올바르게 설정하는지 확인합니다. 설정이 정확하고 주문이 입력되면 패턴이 적절하게 전개되고 있는지 확인하기 위해 더 짧은 시간 프레임으로 전환합니다.

내 정지 손실은 입회 일 브레이크 아웃 당일보다 몇 센트 아래에 있습니다. 무역이 계획대로 진행된다면 시장은 결코이 수준으로 돌아 가지 않아야한다. 또한 하루 중 첫 시간 이후에 거래를해서는 안된다는 사실을 명심하십시오.

이 방법은 모멘텀으로 번성합니다. 따라서 시장이 아침에 그렇게 시작하지 않으면 확률은 거래 일 동안 시작되지 않을 것입니다.

마지막으로 최대 수익 잠재력 달성의 가장 높은 확률을 얻기 위해 거래가 종결 될 때까지 계속 열어 두십시오. 이 주제에 대한 자세한 내용은 다음으로 이동하십시오 : 데이 트레이딩 및 베스트 데이 트레이딩 전략 - 모멘텀 브레이크 아웃.

좋은 하루 되세요!

거래 의정부시

Wednesday 14 February 2018

52 주 낮은 거래 전략

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